Wie ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) funktioniert ESOPs bieten eine Vielzahl von signifikanten steuerlichen Vorteile für Unternehmen und ihre Eigentümer. ESOP Regeln werden entworfen, um die Pläne zu garantieren, die den Mitarbeitern gerecht und breit Die Mitarbeiterbesitzung kann in einer Vielzahl von Weisen erreicht werden. Mitarbeiter können Aktien direkt kaufen, sie als Bonus erhalten, Aktienoptionen erhalten oder Aktien über einen Gewinnbeteiligungsplan erwerben. Einige Mitarbeiter werden durch Arbeitergenossenschaften Eigentümer, wenn jeder gleichberechtigt ist. Aber bei weitem die häufigste Form der Arbeitnehmerbesitz in den USA ist die ESOP oder Mitarbeiterbeteiligungsplan. Bis 1974 fast unbekannt, gibt es bis 2014 6'717 Pläne für 14,1 Millionen Beschäftigte. Unternehmen können ESOPs für eine Vielzahl von Zwecken. Im Gegensatz zu dem Eindruck, den man von den Medienkonten bekommen kann, werden die ESOPs fast nie dazu verwendet, unruhige Unternehmen zu retten82lnsind höchstens eine Handvoll solcher Pläne wird jedes Jahr eingerichtet. Stattdessen werden ESOPs am häufigsten verwendet, um einen Markt für die Anteile von Abtretungsinhabern erfolgreicher Unternehmen zu schaffen, die Mitarbeiter motivieren und belohnen oder Anreize nutzen, um Geld für den Erwerb neuer Vermögenswerte in Vorsteuerdarlehen zu leihen. In fast jedem Fall sind ESOPs ein Beitrag für den Mitarbeiter, nicht ein Mitarbeiter zu kaufen. ESOP-Regeln Ein ESOP ist eine Art von Sozialversicherungsplan, ähnlich in gewisser Weise ein Gewinnbeteiligungsplan. In einem ESOP errichtet ein Unternehmen einen Treuhandfonds, in den er neue Aktien seiner eigenen Aktien oder Bargeld einbringt, um bestehende Aktien zu kaufen. Alternativ kann das ESOP Geld leihen, um neue oder bestehende Aktien zu kaufen, wobei das Unternehmen Bargeldbeiträge zum Plan leistet, um es zu ermöglichen, das Darlehen zurückzuzahlen. Unabhängig davon, wie der Plan Aktien erwirbt, sind Unternehmensbeiträge zum Treuhandsteuer in gewissen Grenzen steuerlich abzugsfähig. Anteile des Trusts werden einzelnen Mitarbeiterkonten zugeordnet. Obwohl es einige Ausnahmen, in der Regel alle Vollzeitmitarbeiter über 21 an dem Plan teilnehmen. Allokationen werden entweder auf der Grundlage des relativen Lohns oder einiger gleicher Formel durchgeführt. Als Mitarbeiter akkumulieren Seniorität mit dem Unternehmen, erwerben sie ein erhöhtes Recht auf die Anteile an ihrem Konto, ein Prozess bekannt als Vesting. Die Mitarbeiter müssen innerhalb von drei bis sechs Jahren, je nachdem, ob Vesting ist auf einmal (Cliff Vesting) oder schrittweise. Wenn Mitarbeiter aus dem Unternehmen ausscheiden, erhalten sie ihre Aktien, die die Gesellschaft zum fairen Marktwert zurückkaufen muss (sofern kein öffentlicher Markt für die Aktien besteht). Private Unternehmen müssen eine jährliche Außenbewertung haben, um den Preis ihrer Aktien zu bestimmen. In privaten Unternehmen müssen die Arbeitnehmer in der Lage sein, ihre zugeteilten Anteile auf wichtige Themen wie Schließung oder Verlagerung abzustimmen, aber das Unternehmen kann wählen, ob es über andere Themen Stimmrechte (wie zB für den Verwaltungsrat) geben soll. In öffentlichen Unternehmen müssen die Mitarbeiter alle Fragen abstimmen können. Verwendungen für ESOPs Um die Aktien eines ausscheidenden Inhabers zu erwerben: Eigentümer von privat gehaltenen Unternehmen können einen ESOP nutzen, um einen fertigen Markt für ihre Aktien zu schaffen. Unter dieser Vorgehensweise kann die Gesellschaft steuerlich abzugsfähige Bareinlagen an den ESOP leisten, um Eigentümerrechte zu erwerben, oder es kann das ESOP Geld leihen, um die Aktien zu kaufen (siehe unten). Um Geld leihen zu einem niedrigeren Nach-Steuer-Kosten: ESOPs sind einzigartig unter Nutzen Pläne in ihrer Fähigkeit, Geld zu leihen. Das ESOP leiht Bargeld, das es verwendet, um Unternehmensaktien oder Aktien der bestehenden Eigentümer zu kaufen. Das Unternehmen macht dann steuerlich abzugsfähige Beiträge an die ESOP, um das Darlehen zurückzuzahlen, was bedeutet, dass sowohl Kapital als auch Zinsen abzugsfähig sind. So entsteht ein zusätzliches Arbeitnehmergeld: Ein Unternehmen kann neue oder eigene Aktien an einen ESOP ausstellen, wobei sein Wert (für bis zu 25 gedeckte Bezüge) vom steuerpflichtigen Einkommen abgezogen wird. Oder ein Unternehmen kann Bargeld, Kauf von Aktien von bestehenden öffentlichen oder privaten Eigentümern. In öffentlichen Unternehmen, die etwa 5 der Pläne und etwa 40 der Planteilnehmer ausmachen, werden ESOPs häufig in Verbindung mit Mitarbeitersparplänen eingesetzt. Anstatt die Einsparungen von Mitarbeitern mit Bargeld abzugleichen, wird das Unternehmen mit einem Bestand aus einem ESOP, oft auf einem höheren Matching Level, übereinstimmen. Wichtige Steuervorteile Die ESOPs haben eine Reihe wichtiger Steuervorteile, von denen die wichtigsten sind: Die Beiträge der Aktien sind steuerlich abzugsfähig: Das bedeutet, dass Unternehmen durch die Ausgabe neuer Aktien oder eigener Aktien an den ESOP einen aktuellen Cashflow-Vorteil erhalten können Bedeutet, dass bestehende Eigentümer verdünnt werden. Bargeldeinzahlungen sind abzugsfähig: Ein Unternehmen kann im Laufe des Jahres Bargeld auf eine diskretionäre Basis leisten und einen Steuerabzug für ihn tätigen, unabhängig davon, ob der Beitrag zum Kauf von Aktien der derzeitigen Eigentümer oder zur Bildung einer Barreserve im ESOP für die Zukunft verwendet wird benutzen. Beiträge, die verwendet werden, um ein Darlehen zurückzuzahlen, das der ESOP zieht, um Aktien zu kaufen, sind steuerlich abzugsfähig: Der ESOP kann Geld leihen, um bestehende Aktien, neue Aktien oder eigene Aktien zu kaufen. Unabhängig von der Nutzung, die Beiträge sind abzugsfähig, was bedeutet, ESOP Finanzierung wird in Pretax Dollar getan. Verkäufer in einer C-Gesellschaft können eine Steuerstundung erhalten: In C-Gesellschaften kann der Verkäufer, sobald der ESOP 30 von allen Anteilen der Gesellschaft besitzt, die Erlöse aus dem Verkauf in anderen Wertpapieren reinvestieren und jede Steuer auf den Gewinn verschieben. In S-Gesellschaften unterliegt der Besitzanteil des ESOP nicht der Einkommensteuer auf Bundesebene (und in der Regel auch auf der staatlichen Ebene): Das bedeutet, dass es keine Einkommenssteuer auf 30 der Gewinne von Eine S-Gesellschaft mit einer ESOP-Beteiligung 30 der Aktie und keine Einkommenssteuer auf die Gewinne einer S-Aktiengesellschaft, die im Besitz des ESOP ist. Beachten Sie jedoch, dass die ESOP immer noch eine pro-rata Anteil an allen Ausschüttungen, die das Unternehmen an die Eigentümer macht. Dividenden sind steuerlich abzugsfähig: Angemessene Dividenden, die zur Rückzahlung eines ESOP-Darlehens verwendet werden, an Mitarbeiter weitergegeben oder von Arbeitnehmern im Unternehmensbestand reinvestiert werden, sind steuerlich abzugsfähig. Die Arbeitnehmer zahlen keine Steuern auf die Beiträge an das ESOP, sondern nur die Verteilung ihrer Konten und dann zu potenziell günstigen Zinssätzen: Die Mitarbeiter können ihre Ausschüttungen in einem IRA oder einem anderen Ruhestand planen oder die laufenden Steuern auf die Ausschüttung mit Gewinnen überweisen Kumuliert über die Zeit als Kapitalgewinne besteuert. Der Einkommensteueranteil der Ausschüttungen unterliegt jedoch einer 10-Strafgebühr, wenn sie vor dem normalen Rentenalter erfolgt. Beachten Sie, dass alle Beitragsgrenzen bestimmten Einschränkungen unterliegen, obwohl diese für die Unternehmen nur selten ein Problem darstellen. So attraktiv wie diese Steuervorteile sind, gibt es jedoch Grenzen und Nachteile. Das Gesetz erlaubt nicht ESOPs in Partnerschaften und die meisten professionellen Unternehmen verwendet werden. ESOPs können in S-Unternehmen eingesetzt werden, sind aber nicht für die oben diskutierte Rollover-Behandlung qualifiziert und haben niedrigere Beitragsgrenzen. Private Unternehmen müssen Anteile der ausscheidenden Mitarbeiter zurückkaufen, und dies kann ein großer Aufwand werden. Die Kosten für die Einrichtung eines ESOP ist auch erheblich8212 vielleicht 40.000 für die einfachsten Pläne in kleinen Unternehmen und von dort aus. Jedes Mal, wenn neue Aktien ausgegeben werden, wird die Aktie der bestehenden Eigentümer verdünnt. Diese Verdünnung muss gegen die Steuer - und Motivationsvorteile eines ESOP abgewogen werden. Schließlich werden die ESOPs die Unternehmensperformance nur verbessern, wenn sie mit den Möglichkeiten der Mitarbeiter zur Teilnahme an Entscheidungen, die ihre Arbeit beeinflussen, verbunden sind. Für eine Buch-Länge-Orientierung, wie ESOPs Arbeit finden Sie unter Understanding ESOPs. Home 187 Artikel 187 Ein konzeptioneller Leitfaden für Mitarbeiter-Ownership für sehr kleine Unternehmen Für Unternehmen mit weniger als 20 Mitarbeiter, die diese Größe, die nicht planen, Und dass nicht wollen oder nicht tun, ein ESOP Viele kleinere Unternehmen wollen das Eigentum an Mitarbeitern, sondern finden die rechtlichen Kosten und Komplexität der verschiedenen gemeinsamen Pläne einschüchtern. Für Inhaber, die an Mitarbeiter verkaufen wollen, hat ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESOP) große Steuervorteile, aber seine Kosten und Komplexitäten können entmutigend sein. Für andere Eigentümer, die nur eine Art von Aktien mit Mitarbeitern teilen möchten, Aktienoptionen oder beschränkte Aktien kann eine gute Wahl sein, aber andere Unternehmen wollen etwas einfacher noch, oder, wenn sie mit beschränkter Haftung Unternehmen haben keine tatsächlichen Aktien zu teilen . Also, welche Arten von Strategien für diese Unternehmen verfügbar sind Warum Aktienbesitz Aktiengesellschaften Eigentum an Mitarbeitern für eine Vielzahl von Gründen. Für manche Menschen kann der Grund einfach sein das Richtige zu tun. Für die meisten anderen gibt es jedoch rein praktische Gründe, das Eigentum zu teilen. Das Eigentum an Mitarbeitern kann Vorteile für Eigentümer von Unternehmen, Mitarbeitern und deren Unternehmen haben. Dazu gehören: Anziehen und Behalten guter Mitarbeiter. Viele kleine Unternehmen haben Schwierigkeiten, gute Mitarbeiter anzulocken und zu halten. Mit der Arbeitnehmer-Ownership als Mitarbeiter profitieren kann ein wichtiger Weg, um dieses Problem zu lösen. Einen Besitzer kaufen. In fast jedem kleinen Unternehmen, wird der Eigentümer oder Besitzer schließlich verlassen wollen. Oft kein Familienmitglied oder Kollege kann übernehmen und es gibt keine Käufer bereit und in der Lage, das Geschäft zu einem vernünftigen Preis zu kaufen. Der Verkauf des Unternehmens an Mitarbeiter kann ein Ausweg aus diesem Dilemma. Für gemeinsames Unternehmertum. Das Starten oder Ausführen eines kleinen Unternehmens ist schwierig. Viele Menschen finden, dass die gemeinsame Nutzung der Verantwortung mit anderen vermindert diese Belastungen. Kapitalbeschaffung. Mitarbeitervertrag kann helfen, zusätzliches Kapital zur Verfügung zu stellen. Arbeitnehmer können bereit sein, an der Gesellschaft durch den Kauf von Aktien oder niedrigere Löhne im Gegenzug für Aktien beitragen. Um das Geschäft besser zu machen. Mehrere zuverlässige Studien zeigen, dass im Durchschnitt Mitarbeiter im Besitz von Unternehmen deutlich besser als Nicht-Mitarbeiter-Unternehmen, wenn das Eigentum mit der Beteiligung der Arbeitnehmer an Entscheidungen, die ihre Arbeit. Für steuerliche Vorteile. Bestimmte Mitarbeiterbeteiligungsstrukturen haben steuerliche Vorteile. Ein Primer auf Ownership Das Wort Besitz ist auf verschiedene Weise von verschiedenen Menschen verwendet. Rechtlich ist der Besitz eines Unternehmens ein Bündel von Rechten, um die Vorteile dieses Geschäfts zu ernten und Entscheidungen darüber zu treffen, wie das Geschäft ausgeführt wird. Die Grundrechte in einem Unternehmen sind das Recht auf Unternehmenseinkommen, das Recht auf den Mehrwert des Unternehmens, wenn das Unternehmen verkauft wird, das Recht, Entscheidungen darüber zu treffen, wie das Geschäft laufen sollte, und das Recht, ganz oder teilweise zu verkaufen Wert des Unternehmens. In Nicht-Mitarbeiter-Besitz Unternehmen erhalten Mitarbeiter das Recht auf einige der Unternehmen Einkommen durch Löhne, aber nicht andere Rechte. Mitarbeiterträgern beteiligen Mitarbeiter in einigen oder allen anderen unzähligen Eigentumsrechten. Die besondere Art und Weise, in der die Eigentumsrechte an die Eigentümer im Unternehmen vergeben werden, hängt von der Rechtsform ab. Ein Unternehmen muss auf drei Arten gegründet werden: als Einzelunternehmen, als Personengesellschaft oder als Kapitalgesellschaft. In einem Einzelunternehmen werden Geschäftsvermögen, Haftung und Einkommen als das persönliche Eigentum einer einzigen Person behandelt. Diese Unternehmen müssen zunächst eine Partnerschaft oder übernehmen, um das Eigentum an Mitarbeitern teilen. Beteiligung an Partnerschaften Eine Partnerschaft setzt sich aus zwei oder mehr Partnern zusammen, die ein gewinnorientiertes Unternehmen betreiben. Erträge werden an Partner gezahlt und zu Einkommensteuersätzen besteuert. Jeder Partner haftet für alle Schulden und Pflichten der Partnerschaft. Eine Partnerschaft kann auch Kommanditisten haben, die nicht für Schulden und Verpflichtungen haften, aber Einkünfte wie andere Partner erhalten. Kommanditisten können nicht aktiv an der Führung oder dem Betrieb des Unternehmens beteiligt sein, was bedeutet, dass die Mitarbeiter keine Kommanditisten sein können. Partnerschaften sind für Arbeitnehmerbesitzer problematisch. Aufgrund der rechtlichen Behandlung von Partnerschaften, je mehr Partner, desto mehr Chancen gibt es, dass eine Partnerschaft Probleme bereitet. Ein Problem ist, dass die gesamte Partnerschaft von einem Partner zu einem verbindlichen Vertrag begangen werden kann. Eine andere ist, dass die gesamte Partnerschaft für die falschen Handlungen von einem Partner haften kann. Auch können Partnerschaften einvernehmliche Entscheidungen über viele Fragen erfordern und können mit der Abreise von nur einem Partner rechtlich kündigen. Wenn es nur wenige Mitarbeiter im Unternehmen gibt, die eine enge Arbeitsbeziehung zueinander haben, könnte eine Partnerschaft eine praktikable und kostengünstige Möglichkeit sein, das Eigentum zu teilen. Wenn dies nicht der Fall ist, sind Partnerschaften keine gute Option für Mitarbeiter-Besitz. Eigentum an Limited Liability Corporations (LLCs) Limited Liability Corporations (LLCs) kombinieren Elemente einer Partnerschaft und einer S Corporation. Es gibt keinen Bestand anstatt, Inhaber haben eine Mitgliedschaft Zinsen. Die Mitglieder haften nicht für die Verpflichtungen des Unternehmens, es sei denn, sie haben persönliche Garantien unterzeichnet. Gewinne werden nicht auf Konzernebene besteuert. Stattdessen müssen die Mitglieder Steuern auf diese Gewinne zahlen. Anders als ein S-Korporation, jedoch, wo dieses anteilsmäßig zum Besitz sein muss, in einem LLC kann es in irgendeiner Weise geteilt werden, die die Mitglieder zustimmen. Unsere Website hat einen eigenen Artikel über Eigenkapitalanreize in LLCs. Besitz in S - und C-Gesellschaften Die meisten Mitarbeiterbeteiligungsgesellschaften sind Gesellschaften. In einer Aktiengesellschaft vertreibt die Gesellschaft die Eigentumsrechte durch Ausgabe von Aktien an die Aktionäre. Die Aktionäre haben beschränkte Rechte und Pflichten, wobei die formellen Verantwortlichkeiten des Eigentums an einen Verwaltungsrat übertragen werden. In einer Kapitalgesellschaft können Aktionäre nur die Investition verlieren, die sie machen, um Aktien zu kaufen, die sie nicht für die Körperschulden haften. C und S haben beide eine beschränkte Haftung für Eigentümer, aber C-Konzerne zahlen Steuern auf Gewinne und Kapitalgewinne auf Vermögenswertsteigerung. Besitzer zahlen Steuern auf Dividenden und auf den Verkauf von Beständen oder Vermögenswerten. S-Gesellschaften fließen durch die steuerliche Verpflichtung zu den Aktionären, zu ihren persönlichen Steuersätzen zu zahlen, die auf anteiligem Eigentum basieren. Rechtliche Strukturen für die Mitbestimmung Die Beteiligung kann direkt mit den Mitarbeitern über Partnerschaften oder Körperschaften sowie indirekt über steuerbefreite Vergünstigungen geteilt werden. Jedoch, wenn das Unternehmen bestimmte Qualifikationen erfüllt, kann es wichtige Steuervorteile erhalten. Genossenschaften, Mitarbeiterbeteiligungspläne und Gewinnbeteiligungspläne sind die häufigsten steuerbegünstigten Eigentümerstrukturen in kleinen Unternehmen, obgleich andere vorhanden sind. Jede dieser Optionen wird unten detailliert beschrieben. Die folgenden können wie eine breite Palette von komplizierten Entscheidungen erscheinen, aber die meisten Unternehmen werden in der Lage, schnell einschränken die Entscheidungen. Zum Beispiel können nur Unternehmen, die die Kontrolle auf der Basis einer Einpersonenstimme teilen wollen, Genossenschaften nutzen, während die Gewinnbeteiligungspläne für die Mehrheit der Arbeitnehmerbesitzer unhandliche Mechanismen darstellen. Bei der Auswahl eines Plans sollten Unternehmen Einrichtungskosten, potenzielle Steuervorteile und prüfen, ob die Anforderungen des Plans mit den Unternehmenszielen für Mitarbeiter-Besitz passen. Besitz Alternativen Für eine Diskussion über ESOPs, die für bestimmte sehr kleine Unternehmen lebensfähig sein können, gehen Sie zu unseren Artikeln zu diesem Thema. Hier werden wir nur auf andere Eigentumsformen achten. Partnerschaften Eine Partnerschaftsvereinbarung kann Entscheidungen, Gewinne, Vermögenswerte, Haftung und viele andere Aspekte und Vorteile eines kleinen Unternehmens teilen. Eine Partnerschaft kann eine beliebige Anzahl von Partnern umfassen, die möglicherweise Mitarbeiter der Partnerschaft sind oder nicht. Aufgrund potenzieller Haftungsprobleme wie der Fähigkeit eines einzelnen Partners, die gesamte Partnerschaft auf einen Vertrag zu verpflichten, sowie die üblichen Steuer - und Haftungsvorteile der Gründung, ist es jedoch wahrscheinlich, am besten Partnerschaften zu nutzen, Kleine Anzahl von Menschen. Partnerschaften werden in der Regel der günstigste Weg, um das Eigentum an weniger als fünf oder sechs Mitarbeiter teilen. Mit Selbsthilfe-Bücher, können Sie wahrscheinlich schreiben Sie eine Partnerschaftsvereinbarung selbst und zahlen für Rechtsbeistand nur zur Überprüfung der abgeschlossenen Vereinbarung. Gesellschaften mit beschränkter Haftung Das Eigentum an LLCs kann durch die Verlängerung der Mitgliedschaft auf zusätzliche Mitarbeiter oder durch Angabe von Mitarbeitern eine Option zum Erwerb einer Mitgliedschaft Zinsen zu einem heute für eine Reihe von Jahren in die Zukunft (genannt Gewinnzinsen) oder die Mitgliedschaft direkt zu kaufen , Vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen (bezeichnet als Kapitalinrest). Steuerregelungen für diese Ansätze sind etwas unsicher, aber im Allgemeinen parallel die Behandlung für die C-oder S-Konzerne für eingeschränkte Aktien oder Aktienoptionen. Alternativ können Unternehmen Menschen synthetische Eigenkapital, im Wesentlichen das Recht auf eine hypothetische Anzahl von Mitgliedschaft Einheiten oder die Erhöhung dieser Einheiten, ausgezahlt in bar über die Zeit geben. Direct Share Ownership Ein Unternehmen, egal wie klein, kann Aktien direkt an Mitarbeiter weitergeben oder verkaufen. Neue Aktien können angelegt werden oder sie können von einem Vorbesitzer erworben werden. Wenn Mitarbeiter direkt Anteile erwerben, werden sie direkte Eigentümer und können alle mit Eigentumsrechten verbundenen Rechte ausüben, einschließlich eines Anteils des Unternehmenswerts und der Stimmrechte. Mitarbeiter können Anteile erhalten, die nur Stimmrechte, nur Eigenkapitalrechte oder beide und mit einem beliebigen Prozentsatz der gesamten Stimmrechtsanteile oder Aktienanteile geben. Den Mitarbeitern ist es gestattet, ihre Anteile frei zu verkaufen, oder die Weiterveräußerung kann für jeden vernünftigen Geschäftszweck eingeschränkt werden. Wenn Mitarbeiter Aktien kaufen, muss das Unternehmen eine Ausnahme von der Wertpapierregistrierung erhalten. Die meisten privaten Unternehmen können eine so genannte Freistellung von § 701 oder eine andere Freistellung von der Bundesregistrierung erhalten. Eine Ausnahme von den Bundesregistrierungsanforderungen stellt jedoch nicht immer eine Befreiung unter staatlichen Vorschriften zur Verfügung. Darüber hinaus Unternehmen müssen noch Datei Anti-Betrug Offenlegung Aussagen an Mitarbeiter. Dies kann mehrere tausend Dollar kosten. Mit eingeschränkten Beständen können Unternehmen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die Einschränkungen unterliegen, gewähren. Nach diesen Plänen erhält der Arbeitnehmer eine definierte Anzahl von Unternehmensaktien, die Verzugszinsen und Übertragungsbeschränkungen unterliegen, es sei denn, bestimmte Qualifikationen sind erfüllt, z. B. der Mitarbeiter, der eine bestimmte Anzahl von Jahren bei der Gesellschaft verbleibt, Wobei der Mitarbeiter individuelle Ziele verfolgt. Während die Beschränkungen vorhanden sind, könnte der Arbeitnehmer noch für Dividenden, die auf die Aktien gezahlt werden, in Anspruch genommen werden und könnte gestattet werden, sie auch zu stimmen. Besteuerung von Aktien ist kompliziert, und der Rat eines Steuerrechtsanwalts muss in bestimmten Fällen gesucht werden. Im Übrigen gelten folgende Regelungen: Der steuerpflichtige Wert der an die Arbeitnehmer übertragenen Aktien ist ihr Wert abzüglich des von den Arbeitnehmern für die Aktien gezahlten Betrags. Die Gesellschaft kann den steuerpflichtigen Wert der Anteile, die in dem Jahr gewährt werden, in dem sie den Wert der erhaltenen Aktien als Teil ihrer Ertragssteuern beanspruchen, abziehen. Wenn Mitarbeiter Aktien erhalten, die sie verkaufen können, müssen sie Steuern zahlen in diesem Jahr. Wenn sie Aktien mit Beschränkungen für den Wiederverkauf erhalten, haben sie jedoch zwei Möglichkeiten: entweder Steuern zahlen in diesem Jahr oder warten und Steuern zahlen in dem Jahr, dass Übertragungsbeschränkungen auslaufen. Wenn die Aktien beschränkte Aktien sind und die Beschränkungen ein erhebliches Verzugsrisiko begründen, weil die Bedingungen nicht erfüllt sind, hat der Arbeitnehmer die Wahl zwischen Steuern. Er kann eine 83 (b) Wahl einreichen und die ordentliche Einkommenssteuer auf den Schenkungswert der Anteile (deren Wert abzüglich eines für sie bezahlten Betrages) zum Zeitpunkt der Vergabe festlegen. Sobald die Anteile eingegangen sind, würde der Arbeitnehmer dann keine Steuern zahlen, bis sie verkauft wurden, und würde dann eine Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem für die 83 (b) Wahl und dem Verkaufspreis angegebenen Wert zahlen. Wenn der Mitarbeiter die Bedingungen nicht einhält und keine Anteile erhält, kann die Steuer nicht wieder eingezogen werden. Stellt der Arbeitnehmer diese Wahl nicht ein, so zahlt der Arbeitnehmer bei Erhalt der Anteile (nicht verkauft) die gewöhnliche Einkommenssteuer auf den Wert abzüglich etwaiger Gegenleistungen. Diese Steuerpflichten sind sorgfältig zu prüfen. Die Möglichkeit, die Anschaffungskosten abzuziehen, reduziert die direkten Mitarbeiterbeteiligungen für das Unternehmen erheblich. Auf der anderen Seite werden wenige Arbeitnehmer in der Lage sein, oder wollen sie die Kosten der Steuern auf Aktien, für die sie erhalten keine finanziellen Vorteile für viele Jahre zu decken. Für die Kosten, direkte Besitz erfordert in der Regel weniger spezialisierte juristische Dienstleistungen als andere Mitarbeiter Besitz Optionen. Eine typische Aufstellungskosten sind 3.000-5.000. Mit gründlicher Vorbereitung können diese Kosten viel weniger sein. Im Allgemeinen, desto einfacher die Aktie Vereinbarung, desto billiger wird es sein, sich einzurichten. Aktienoptionen Aktienoptionen geben einem Mitarbeiter das Recht, Aktien zu einem heute festgelegten Preis (dem Zuschusspreis) für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft (die Ausübungsfrist) zu erwerben. Optionen unterliegen in der Regel einer Ausübungsmöglichkeit, so dass ein Mitarbeiter zum Beispiel das Recht erhält, 25 der nach der Optionsgewährung verfügbaren Aktien nach zwei Jahren, 50 nach drei, 75 nach vier und 100 nach fünf Jahren zu erwerben. Die Ausübung Begriff ist am häufigsten 10 Jahre. Es gibt zwei Arten von Optionen: Nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs) und Anreizoptionen (ISOs). Jeder kann eine NSO nur Mitarbeiter erhalten für ISOs. Unter einem NSO kann der Mitarbeiter das Recht erhalten, Aktien zu jedem Preis zu erwerben (obwohl einige Staaten verlangen, dass der Preis nicht weniger als 85 des fairen Marktwerts beträgt, was in der Regel vom Verwaltungsrat oder von einem Gutachter in eng geführten Unternehmen und Angeboten unter 85 können steuerliche Fragen zu schaffen). Fast immer ist das Angebot ein fairer Marktwert Preis. Einmal ausgegeben, können die Optionen ausgeübt werden (das heißt, der Mitarbeiter kann die Aktien kaufen), bis sie auslaufen. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien kauft, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis für die Gesellschaft steuerlich abzugsfähig und steuerpflichtig als gewöhnliches Einkommen an den Arbeitnehmer. Mit einer ISO, wenn die Arbeitnehmer ausüben, wenn die Aktien mindestens ein Jahr nach der Ausübung und zwei Jahre nach Erteilung gehalten werden, muss der Arbeitnehmer keine Steuern zahlen, bis die Aktien verkauft werden, und dann zahlt Kapitalertragssteuern. Das Unternehmen erhält jedoch keinen Steuerabzug. Arbeitnehmer können nicht mehr als 100.000 Optionen erhalten, die in einem Jahr vollstreckbar werden (dh voll ausgeübt werden), müssen Optionen zu nicht weniger als fairen Marktwerten für die Option (oder 110 für 10 Besitzer) gewährt werden und können die Aktien nicht halten Optionen mehr als 90 Tage nach dem Verlassen der Beschäftigung. Wenn die Bedingungen einer ISO nicht erfüllt sind, werden sie wie ein NSO behandelt. Engagierte Unternehmen Optionsoptionen müssen entscheiden, wie sie einen Markt für sie machen, sobald sie ausgeübt werden. Einige Unternehmen sagen, dass die Aktien nur verkauft werden können oder sogar, dass die Optionen nur ausgeübt werden können, auf die Börse gehen oder erworben werden andere bieten Binnenmärkte, indem sie das Unternehmen die Aktien zurückkaufen oder anderen Mitarbeitern die Aktien zu kaufen. Im Allgemeinen werden die Optionen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen, bis sie ausgeübt werden. Zu diesem Zeitpunkt wird der Spread zu einem Ausgleichskosten. Ausnahmen gibt es allerdings, wenn Unternehmen Änderungen bestehender Optionspläne vornehmen. Optionen gewähren den Mitarbeitern keine Kontrollrechte (es sei denn, das Unternehmen schafft diese Rechte), bis die Aktien erworben werden, und selbst dann kann die Gesellschaft vorsehen, dass nur nicht stimmberechtigte Aktien gekauft werden können. Die Anzahl der Aktien, die zu jeder Zeit aufgrund der Ausübung von Optionen in Arbeitnehmerhänden liegen, ist in der Regel recht gering in Prozent der gesamten Aktien. Optionspläne sind besonders beliebt bei schnell wachsenden Unternehmen, die planen, erworben zu werden oder öffentlich zu gehen, aber solange Unternehmen einen Markt für die Optionen bieten können, gibt es keinen technischen oder rechtlichen Grund für eine eng geführte Gesellschaft, sie nicht anzubieten. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights (SARs) Für viele kleinere Unternehmen sind diese Pläne am geeignetsten, weil sie sehr einfach sind. Phantom Stock zahlt Mitarbeiter eine Cash-Bonus in Höhe einer bestimmten Anzahl von Aktien SARs zahlen Mitarbeiter einen Cash-Bonus auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien. Die Mitarbeiter erhalten eine bestimmte Anzahl von Phantom Stock Units oder SARs, fast immer mit Vesting-Anforderungen. Sie zahlen keine Steuer auf Zuschuss. Wenn die Preise Weste, dann Mitarbeiter zahlen Steuern bei normalen Einkommensteuersätze, während die Firma erhält einen Abzug. In der Tat ist Phantom Stock das Äquivalent von Restricted Stock und SARs das Äquivalent von nicht qualifizierten Optionen, mit der Ausnahme, dass beide in der Regel nur ausbezahlt zu zahlen, und dass es keine 83 (b) Wahl für Phantom Aktien zur Verfügung. Unternehmen können auch wählen, um die Auszeichnung in Aktien zu begleichen. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen zunächst beiseite genug, um die Steuern auf eine Auszahlung zahlen, dann geben Sie dem Mitarbeiter eine Reihe von Aktien gleich dem Rest. Arbeitnehmergenossenschaften Genossenschaften sind eine Art von Unternehmen, in denen die Kontrolle auf einer Person Abstimmung Basis ist. Genossenschaften können als Partnerschaften oder Körperschaften gegründet werden, und in einigen Staaten gibt es arbeitsrechtliche Statuten. Unabhängig von der Form einer Genossenschaft (die meisten sind als Unternehmen gegründet), qualifizieren sie sich für besondere föderale Steuervorteile. Genossenschaften sind die älteste Form der Arbeitnehmerbesitz in den Vereinigten Staaten, aus den frühen 1800er Jahren. Obwohl sie nicht in größeren Unternehmen üblich sind, bilden sie einen großen Teil der kleinen Mitarbeiter-Unternehmen. Die formelle Abstimmung muss auf einer Einpersonen-Stimme erfolgen. In der Regel müssen die meisten Angestellten Aktionäre sein, obwohl so viele wie die Hälfte kann manchmal ausgeschlossen werden. Im Allgemeinen kann eine Genossenschaft keine Dividenden ausschütten und muss keine Überschüsse zahlen, die nicht im Unternehmen an Mitarbeiter Aktionäre auf der Grundlage von Gehalt, Arbeitszeit oder eine andere arbeitsbezogene Basis. Allerdings, wenn Nicht-Arbeitnehmer-Besitzer haben einen kleinen Prozentsatz Eigenkapitalanteil und Return on Investment ist begrenzt, können diese Eigentümer noch durch Dividenden belohnt werden. Personen, die Anteile an eine Arbeitnehmergenossenschaft veräußern, sind von der Kapitalertragsteuer befreit, wenn der Gewinn in US-amerikanische Wertpapiere reinvestiert wird. Genossenschaften sind von der Doppelbesteuerung auf Dividenden an Arbeitnehmer, die auf Zeitarbeit oder Gehalt statt Eigenkapital basieren befreit. Die meisten Kleinunternehmer brauchen ohnehin keine Dividenden auszuschütten (siehe Diskussion in Financial Benefits in einer Corporation), aber diese Freistellung gibt Kooperativen flexiblere Steuerplanung Optionen als andere Unternehmen, so dass sie Gewinne wie eine S oder eine C-Gesellschaft ohne Änderung zu behandeln Ihre rechtliche Struktur. Die Einrichtungskosten für Genossenschaften sind aus zwei Gründen sogar günstiger als die Direktbeteiligungspläne: Arbeiterkooperationsgesetze in vielen Staaten machen es einfach, eine Genossenschaft zu integrieren und zu qualifizieren, und es gibt Fachleute und Organisationen, die kostengünstige Dienstleistungen oder finanzielle Unterstützung für Genossenschaften anbieten. Typischerweise macht eine Arbeitnehmergenossenschaft Mitarbeiter Besitzer nach einer Probezeit. Mitarbeiter als entweder kaufen Aktien der Aktie, die echten Eigenkapitalwert haben, der mit dem Unternehmenswert schwankt, oder sie kaufen einen Mitgliedschaftsanteil, der einen festen Wert hat, der möglicherweise Zinsen auf sie haben kann oder auch nicht haben, da der Angestellter seniority ansammelt. Wenn ein Mitarbeiter ausscheidet, kauft die Genossenschaft oder ein anderer Mitarbeiter die Aktie (wenn es sich um ein echtes Eigenkapital handelt), oder (wenn es sich um einen Aktienanteil handelt), zahlt die Genossenschaft den Arbeitnehmer aus und ein neuer Mitarbeiter kauft eine Aktie zum Basispreis. Die meisten Genossenschaften legen ein internes Konto fest, dem die Gewinne zugerechnet werden, in der Regel für alle kooperativen Mitglieder auf der Grundlage der geleisteten Arbeitsstunden oder einer anderen gerechten Bewertung ihres Beitrags. Diese Gewinne sind für das Unternehmen abzugsfähig, aber für den Arbeitnehmer steuerpflichtig. Wenn Mitarbeiter gehen, werden sie ihre Kontostände ausgezahlt, in der Regel mit Zinsen. In der Zwischenzeit können Genossenschaften auch einige der Gewinne direkt an Mitglieder weitergeben, um ihnen zu helfen, Steuern zu zahlen, die sie auf die Gewinne schulden, die ihren Konten zugewiesen werden. Andere Fragen Kauf oder Bonus Eine grundlegende Entscheidung zu treffen ist, ob Mitarbeiter ihre Beteiligung durch den Kauf von Aktien erhalten, erhalten sie als Teil ihrer Entschädigung oder eine Kombination. Bei beiden Ansätzen gibt es Kompromisse. Was funktioniert, hängt von den Wünschen und finanziellen Bedürfnissen der Mitarbeiter, der derzeitigen Eigentümer und das Unternehmen, sowie wie schnell alle Parteien wollen das Eigentum zu übertragen. Aus Sicht des Unternehmens ist es vorteilhaft, wenn die Mitarbeiter bereit und in der Lage sind, für Aktien zu zahlen (unter der Voraussetzung, dass eine Wertpapierregistrierung vermieden werden kann). Es kann notwendig sein, dass die Mitarbeiter Geld aufgeben, um einen Buyout abzuschließen, um Kreditgeber davon zu überzeugen, dass die Mitarbeiter an das Mitarbeitereignis vergeben werden oder dass die Gesellschaft die Aktien nicht erwerben oder veräußern kann. Allerdings hat es nicht großen Erfolg mit Arbeitnehmerbesitz, der auf Mitarbeiter setzt sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen. Arbeitnehmer mit niedrigem und mittlerem Einkommen haben wenig zusätzliche Einnahmen, um auf langfristige Einsparungen jeglicher Art zu investieren, und weniger auf riskante Investitionen in kleine Unternehmen. Mitarbeiter können sich immer weigern, Aktien zu kaufen oder zu akzeptieren (es sei denn, es ist eine zwingende Voraussetzung für eine Beschäftigung). In den meisten Fällen, in denen Eigentum an Verkäufen an Beschäftigte verkauft wird, anstatt als Vorteil der Beschäftigung gegeben zu werden und Kauf von Aktien ist nicht obligatorisch, nur wenige hoch bezahlte Mitarbeiter beteiligen, wenn überhaupt. Auch der Verkauf von Aktien an Mitarbeiter, die nicht erfahrene Investoren können manchmal eine gesetzliche Verpflichtung für das Unternehmen, um sicherzustellen, dass der Mitarbeiter eine vorsichtige Investition, etwas, was nicht immer einfach zu garantieren ist. Unternehmen waren erfolgreicher bei der Einbeziehung einer breiten Palette von Mitarbeitern in Eigentum, wenn die Mitarbeiter Aktien als Teil der Entschädigung gegeben werden. Ein Teil des Erfolgs des ESOP war, dass es auf Unternehmensfonds angewiesen ist, Aktien zu kaufen, und die Mitarbeiter haben keine unmittelbaren finanziellen Verpflichtungen. Wenn das Unternehmen die Verpflichtungen übernimmt, kann der schwierige Prozess, die Mitarbeiter vom Wert der Aktieninvestitionen zu überzeugen und ihnen dabei zu helfen, das Geld für Aktien zu erwerben, vermieden werden. Grundsätzlich kann es also vorkommen, dass Mitarbeiter, die die Last des Kaufs von Aktien übernehmen, nicht arbeiten können, außer wenn Mitarbeiter hohe Einkommen haben oder hochmotiviert sind, zum Beispiel beim Start eines Unternehmens oder bei einem von Mitarbeitern initiierten Buy-out. Das Unternehmen könnte auch die Kosten für den Kauf von Aktien mit den Mitarbeitern teilen, sei es durch Vereinigung von Mitarbeitern und Arbeitgeberkäufen (z. B. durch Vereinbarung, eine bestimmte Anzahl von Aktien bei jedem Erwerb von Aktien zu kaufen) oder durch Anbieten von Aktien zu reduzierten Preisen. Ermäßigungen sind nicht steuerpflichtig für den Arbeitnehmer, wenn sie weniger als 15 sonst sind sie wie alle anderen Einkommen besteuert werden. Alternativ könnte das Unternehmen machen Kauf Aktien leichter, indem sie Mitarbeiter für sie im Laufe der Zeit zu zahlen oder zu leihen gegen die Aktien, die sie kaufen. Denken Sie daran, die Mitarbeiter zu bitten, steuerliche Verpflichtungen zu übernehmen, bevor sie finanzielle Vorteile des Eigentums erhalten, ist ähnlich, sie um Aktien zu erwerben. Obwohl dies aus Sicht der Unternehmen wünschenswert sein könnte, kann dies eine zu große Belastung für die Mitarbeiter bedeuten. Darüber hinaus können Mitarbeiter jederzeit die Annahme oder Beibehaltung der Anteile verweigern und damit den potenziellen Nutzen für das Unternehmen der Mitarbeiterbeteiligung beeinträchtigen. Wird die Kontrolle mit Mitarbeitern oder nur Aktienbesitzern geteilt werden Eine der ersten Entscheidungen zu treffen ist, ob oder nicht Angestellten kontrollieren Interesse an der Gesellschaft haben. Does the sort of employee ownership you have in mind involve only equity rights, or will it involve employee control as well It makes sense to think of there being two basic kinds of employee ownership companies: those with equity benefit plans and those that are employee-controlled. In a company with an equity benefit plan only, employees receive an equity stake in the company but do not as a group have voting control over the company. Such plans are often set up as a retirement or savings benefit and as a way to let employees in on the equity growth of the company while creating an incentive to stimulate productivity. In such plans, ultimate control remains with either a top manager or an outside owner (although perhaps subject to some legal rights of the employee owners). In an employee-controlled company, employees as a group have voting control over the company. Ownership may not even involve significant equity rights, but any outside owners are minority or nonvoting owners. Employee ownership in such a company is a means of sharing control and dividing up corporate income among employees. It is important to be clear on which approach you intend to take for your employee ownership. Formal voting control brings with it important legal rights. Most decisions are made on a day-to-day basis, not through formal corporate mechanisms. Experience has shown that employees are conservative shareholders, supporting recommendations made by management. But business owners should not give voting rights to employees with the expectation that they can retain all control for themselves. Whoever has voting control of the corporation has the right to choose and remove directors and corporate officers. If conflicts arise, these mechanisms may become important. Also, people often assume ownership includes control. If the desire is to create a mechanism by which employees can share in equity growth but not to control the company, then this should be clear to everyone involved from the beginning. Finally, the type of employee ownership structure chosen depends on which approach you will take. Not only must voting rights be structured differently, but different financial arrangements may be required according to who controls the company. Repurchasing Shares The only practical way that the equity value of shares can be translated into a financial benefit for employees without selling the entire company to an outside buyer, is for the company to agree to repurchase shares. In equity benefit plans, an agreement must be made to repurchase shares, or employees are being given essentially worthless shares8212not a very motivating benefit. There are also strict repurchase requirements for ESOPs. In order for share ownership not to seem like too distant or uncertain a reward, repurchase should be guaranteed, by contract if necessary, and done within a reasonable time after an employee leaves the company. In an employee-controlled company, however, repurchasing shares is not absolutely necessary because employees can get financial benefits by other means. Controlling owners can decide to reward themselves through wages and bonuses, rather than by increasing their equity stake. If shares are not repurchased, the main importance of the shares then is to divide up control and to split up the surplus from a sale of the whole company, not to provide a financial benefit through equity. But the company must specify that it will not repurchase shares in its agreements with employees. Employee-controlled companies should carefully consider whether they will repurchase shares. Not repurchasing shares can save the company money, and it can reduce costs to new employees of becoming owners, since the value of shares that are not repurchased will be less. On the other hand, employee-controlled companies may want to repurchase shares to provide an equity benefit for the same reasons as other employee ownership companies want this kind of incentive. Also, repurchasing shares may motivate each employee to work more for the long-term benefit of the company. If the company does decide to repurchase shares, it should take steps to make repurchase manageable. The company needs to plan carefully for its repurchase obligation and put aside funds for this purpose. The company must also decide what conditions will be placed on repurchase (where these are not already set by an ESOP). Will repurchase be made only if the employee reaches retirement age or any time the employee leaves the company Will shares be repurchased if the employee is fired If the employee quits If the employee is laid off The answer will depend on the way the company wants this financial benefit to motivate employee owners, provide job security, or serve other purposes. Valuing Shares The company needs a method for determining the monetary value of shares for several reasons: so the sellers will know if they are getting a reasonable and fair price so employees will know their tax obligations if they receive shares to meet requirements for ESOPs and, to determine the price at which the company will repurchase shares. The value of a business is the value that it would sell for in a competitive market. This value is not always easy to determine. It reflects tangible things like assets, cash holdings, patents, property, and intangible things like goodwill, market conditions, and employee experience. But how do you actually get a number for this value For a small company there are several practical approaches it can use book value (the net value of assets over liabilities), use another formula, or hire a professional business appraiser (often costing 5,000 or more). ESOPs must get a formal valuation from an appraisser and have it updated annually. Although the cost is high, even when the plan is not an ESOP, a formal valuation is a good idea to prevent later legal disputes. Selling to Employees The basic objective of selling to employees is to find a way that provides the owner with a reasonable value while allowing employees to purchase the company with pretax dollars. An ESOP is an ideal mechanism for this, but if it is not practical for one reason or another, there are ways to sell to employees than can meet these criteria, albeit not as effectively. Sell Directly The simplest model is for employees to come up with their own money to buy the company. The owner gets capital gains treatment on the sale the employees, however, must use after-tax dollars to make the purchase. In practice, few companies have employees capable of buying more than a minority stake with their own assets. If this is not possible, a few options can be considered: The owner can take a note: In this case, the employees come up with some cash up front and pay the rest, with interest, over time. The company can loan money to employees: If there is sufficient cash, the company can make a loan to employees. If not at an arms-length rate of interest, however, the difference is taxable as current income to employees. The employees could forego bonuses over some years to buy out the owner gradually. Earnouts, Noncompete Agreements, and Consulting Agreements Many sales of smaller companies contain some kind of earnout provision. Employees buy part of the company directly, with the seller getting the remainder as some percentage of future profit or sales. The company can make these payments, but they are not tax deductible. Depending on how the earnout is structured, it may be taxed as ordinary income, not capital gain. Noncompete and consulting agreements can also be used to provide compensation to the owner, but the company must be able to justify the cost as reasonable for the value received in order for them to be deductible. Both are taxed to the seller as ordinary income. Leases of Assets Finally, sellers can separate ownership into the operating functions of the business and its assets (real property, patents, etc.). The company can pay for the leased assets out of pretax dollars the income is ordinary income to the owner. Who Ends Up Being an Owner With any of these arrangements, ownership is usually parceled out pro-rata to employees investments. If some employees cannot afford to buy in, but the company wants them to have some ownership interest, it could allow them to take wage reductions over time or forego bonuses. The income might be used to buy newly issued shares so that the companys capitalization increases, or it could be used to buy shares from the original employee group. The seller can agree, for instance, to be paid out of the future earnings of the company, partially in return for consulting or as payments on a note. Both require ordinary income tax for the seller, however. The seller could lease assets to the employees with an option to buy, while selling goodwill or other intangibles. This would limit the amount of after-tax money employees would have to pay to buy shares because they could pay for the leased assets with corporate tax-deductible dollars. In general, while these approaches are available, they do not save a great deal in legal costs, however. Stay Informed
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